互联网金融到底改变了什么？

随着趣店、分期乐、挖财等一批互联网金融公司，在今年准备陆续登陆资本市场，中国的互联网金融公司，迎来了一波上市高潮。而这一切，不过是中国互联网金融公司浪潮的开始。互联网金融已经成为了中国最火爆的行业，在这个大潮之下，对于行业和日常用户来说，互联网金融到底改变了什么?

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互联网金融到底有多火?

根据毕马威数据显示， 2015 年全球金融科技企业融资 190 亿美元，而 2016 年，仅前 8 个月融资就超过了 150 亿美元，数据还在进一步增长。相应的报告还显示，互联网金融在新兴市场中发展特别迅猛，仅仅在中国和印度，75%以上的银行客户显示，他们都有体验和使用互联网金融的服务。 2016 年亚洲金融科技公司占全球的47%，超越美国稳坐金融科技界的头把交椅。

根据国内监管机构的数据，目前互联网金融平台4. 1 万家，运营中的有 2000 多家，涉及到的用户6. 8 亿人，其中最多的是第三方支付用户。互联网支付、网络借贷和股权众筹累计交易额是 70 多万亿，其中互联网支付 64 万亿，网络借贷超过 6 万亿，而且呈现出上升的态势。根据网贷之家数据，今年 7 月P2P网贷行业历史累计成交量达到了 50781 亿，突破 5 万亿元大关。

中国互联网金融不断涌现的独角兽，已经在全球位列前茅。马云旗下的蚂蚁金服整体估值已经超过 600 亿美金，名列全球未上市的市值最高的公司之一。阿里巴巴的支付宝成为了中国最大的第三方付款应用程序，支付宝在一天内创下了令人难以置信的 10 亿笔交易。聚焦分期电商平台分期乐年流水超过 500 亿。解决境外投资软件难用的痛点的富途证券，在两年的时间内完成 2 亿多美元的融资， 2016 年全年交易额近 3000 亿。

而在国外，互联网金融也是风生水起。根据福布斯报告，全球金融科技公司 2016 年已经超过 1000 家公司，金融科技公司筹集融资超过 1050 亿美元的总资金，企业估值总价近 7800 亿美元。 2014 年至 2015 年期间，金融科技的投资额，从 178 亿美元增加到超过 380 亿美元。 2016 年，全球金融科技公司发展的前沿阵地，主要是美国、英国、法国、印度。

Dealsunny调查表明，44%的用户选用现代化的金融科技，是因为它容易上手、方便、快速。现在只用在网上输入电子邮件、下载应用就能注册包括所有金融服务在内的、新的账户，曾经去银行填写一堆文件开户的时代已经过去了。

美国的Wealthfront是一家自动化投资服务公司，负责构建和管理个性化，全球多元化的投资组合。运用一系列智能算法、大数据、投资组合优化等理论模型，为用户提供投资参考，并检测市场动态，对资产配置进行自动再平衡。这直接颠覆了传统投资公司员工线下服务客户、提供关于股票和互助基金的投资建议的模式。截至 2016 年 12 月，Wealthfront管理了超过 50 亿美元的资产，估值 7 亿美元，融资金额达1. 29 亿美元。

而总部位于旧金山的SQUARE美国移动支付领头羊公司。它提供所谓移动支付解决方案，使得消费者、商家可以在任何地方进行付款和收款，并保存相应的消费信息。目前融资金额超7. 1 亿美元。Square2016 年估值高达 41 亿美元。

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互联网金融如何改变传统金融?

互联网金融这么火爆，与传统金融行业相比，互联网金融到底改变了什么?

在目前国内主流金融生态中，以银行、证券、保险业为代表的传统金融模式，逐渐暴露出沉积已久的各种问题：首先是国有金融机构垄断，非金融部门不得从事金融业务。正是这种垄断，导致了长期缺乏产品创新，同时由于手续繁杂， 成本高居不下，中小企业和普通用户很难享受到好的金融产品和相关服务。这种传统金融服务的落后使得实体经济出现巨大的融资缺口，同时个人资金需要寻找更加合适的资金出口，这些都为互联网金融的发展留下了空间。

突破时空局限：

传统模式下的金融业务模式，首先要到银行或证券等金融物理网点，通过各种复杂的开户流程，需要客户到线下的营业所开户，填大量繁琐资料，导致大量客户并不能及时高效地解决相应的银行证券等交易问题。

但现在只要有了网络，个人就能便利地参与金融业务。互联网金融公司可以在一个小时以内，在线处理好一切事宜。相关的业务流程包括法律、风险、合规性、资料完善等通过人脸识别、在线提交等技术一次性处理好。互联网金融突破空间局限，在任何时间、地点都能服务消费者。腾讯 18 号员工李华创办的富途证券，抛弃了原来传统金融行业的线下营业部加经纪人的商业模式，实现互联网全流程服务，通过网络在线的轻资产模式运作，极大的拉低了运作成本，从而将更多的资金补贴用户。

正是由于打破了时空的限制，用户活跃度和交易频率爆炸式的增长。 1970 年的时候，纽约交易的股票大概平均每 5 年换手一次， 1980 年代末期，每两年换手一次， 1990 年代是每 4 个月换手一次，而到了互联网金融时期，交易周期已经变成了 4 天甚至 4 个小时。

打破了小众的服务：

技术型创业公司和新市场进入者，颠覆了传统和曾经不可企及的金融服务行业的产品和服务。在传统金融时代，无论是企业还是个人用户，许多金融产品和服务进入门槛都比较高，但随着互联网金融的普及，包括理财和借贷等方面，一般拥有手机的人都可以申请借贷、投资等，随时随地得到无差别的服务。

P2P的发展在一定程度上有助于缓解中小企业贷款紧张的状况，促进了中小企业和实体的发展。在个人金融需求方面，包括投资和理财，通过互联网金融的渠道，打破了原有的封闭式的运作模式，个人用户很方便的参与到互联网金融理财中，并获得相应的收益，这也是普惠金融很重要的一环。

商业盈利模式：

在传统金融行业，由于模式陈旧，服务人员臃肿，效率低下，物理网点还面临着营业成本、安保成本的不断攀升，整体成本高居不下。相应的业务费用也饱受诟病。而互联网金融有着巨大的成本优势，同时，由于金融相关的政策性，整个国内的金融行业相对保守，也处于相对垄断的地位。这种情况下，收益和利润在很大程度上都有相对保障。垄断的金融局面下，原有的金融机构专注的只是一味的提高收入，而不是提升用户的客户体验和服务。

互联网时代的业务模式，最关键是提升用户体验。同时用较低的成本来推广和维系用户群体，通过量的积累来完成多重性商业变现。欧洲银行业曾经测算过单笔金融业务的平均成本，营业点是1. 07 美元，电话银行是0. 54 美元，ATM是0. 27 美元，而通过互联网的成本仅为0. 1 美元，成本优势显而易见。在传统券商的服务里，国内消费者炒港股等，费用是千分之二，最低每笔 100 港元，而互联网金融的富途证券，用互联网思维与模式开展推广，采用的是佣金补贴和邀请免佣金的形式，佣金是万分之三，最低 3 元，最低收费大幅降低，此外，还有很多机会获得免佣。

服务与风控效能：

作为金融行业，做关注的问题就是风险控制。在这点上，一直是传统金融的心病。进入到互联网金融时代后，由于大数据、信息化、个性化、信用化等技术和方式的处理，极大地提升互联网金融的抗风险能力。大数据整合了海量各种各样的数据之后，通过用户行为和之前的行为轨迹，从而发掘出传统金融行业无法得到的客户画像信息，甚至能基于这些信息去准确预判客户将来的行为。随着大数据、云计算、信息化，甚至人工智能等技术的提升和融入，互联网金融和传统金融的风险控制能力，将是不可同日而语的两个量级的差别。

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互联网金融大潮刚刚开始

在经济学家看来，“互联网金融还是对传统金融模仿和对传统金融某一些环节的改善，还没有跳出传统金融套路。我们认为这只是第一阶段，未来互联网金融将会向更高级的迈进。我们认为，区块链和人工智能将在其中发挥越来越突出的作用。这个影响我们无法估量。随着各项技术的增长，未来的前景还是比较广阔的。”

而在这个大潮中，中国已经成为世界上最大的金融科技市场。根据Visual Capitalist的报告数据，在全球 27 个金融科技独角兽中，中国 8 个互联网金融独角兽规模独居鳌头，包括蚂蚁金服、陆金所等等，合计估值为数千亿美元。但其实这个表单并不能覆盖全部互金公司，包括随手记、富途证券等机构，目前规模都已经远超独角兽的估值。中国整体金融科技市场现在价值高达2. 2 万亿美元。

对于中国互联网金融生态来说，目前整个国家的经济快速增长，消费升级成了大的趋势，而移动互联网的发展已经打通了类似水电这样的基础设施。对于相对保守的国内传统银行金融机构来说，不管是信贷需求中小企业，消费者的融资缺口高达3. 5 万亿美元。

在腾讯和阿里两个巨头的培养下，通过补贴、各种消费场景、电商等多种模式，让消费者快速的适应并接受了互联网支付的模式。更关键的是，它们在信用缺失的一个领域消除了用户的担心，培养了人们手机支付和消费的习惯，从而可以进一步的让中国消费者接受其他的金融科技服务，如网上银行，数字货币、股票、贷款、投资和保险。手机支付的普及，其实只是互联网金融浪潮的开端，可以预计，接下来互联网金融大潮将会密集在各个领域爆发。

互联网金融运用互联网技术与分享的精神，创造了一种普罗大众都深受其利的金融模式，但是对于万亿量级的金融蓝海市场来说，这一切只是刚刚开始。Technavio的分析师预测， 2016 年至 2020 年期间，全球互联网金融投资市场的复合年增长率将达到54.83%。互联网金融的发展正在并将持续改变中国的金融生态。

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